مخاطر الاستثمار المالي، هي مؤشر على احتمالية حدوث خسارة في المال سواء في استثمار أو مشروع تجاري. كما قد يتضمن هذه المفهوم عدم قدرة الحكومة على فرض سيطرتها على السياسات النقدية والتخلف عن المستندات المتوفرة، بالإضافة إلى ذلك احتمالية الوقوع في خطر تخلف الشركات عن سداد الديون، مما يتسبب في عجز مالي كبير على الشركة. إذا كنت عزيزي القارئ من المهتمين بمعرفة المزيد من المعلومات إليك مقالتنا هذه على موقع كيف التي سنتعرف فيها بشكل تفصيلي عن مخاطر الاستثمار وأنواع هذه المخاطر. بالإضافة إلى ذلك سنوضح كيف تتم إدارة مخاطر الاستثمار المالي. فتابعونا.
عناصر المقالة
مخاطر الاستثمار المالي
مخاطر الاستثمار المالي هي احتمالية حصول خسائر متعلقة بالعائد المالي وقد يحصل على أي استثمار كان. كما تعد هذه المخاطر مقياسًا لمدى عدم اليقين في تحقيق العائد المالي بحسب التوقعات المدروسة لدى المستثمر. تعتبر مخاطر الاستثمار عاملًا أساسيًا في تقييم مستوى الاستثمار. يهدف المستثمرون أثناء الاستثمار إلى التقليل من مخاطر الاستثمار. لأنه كلما قلت مخاطـر الاستثمار، كلما كان الاستثمار أكثر إنتاجًا ربحًا.
أهم مخاطر الاستثمار المالي
كما قلنا يحتوي الاستثمار المالي على العديد من المخاطر التي تعتبر مقياسًا لمستوى الاستثمار المالي، ومن أهم هذه المخاطر ما يأتي:
- مخاطر السوق: هي مخاطر نقصان قيمة الاستثمارات بسبب التغيرات الاقتصادية أو التبدلات العالمية الكبرى التي يكون لها نتائج مؤثرة على سوق الاستثمار بالكامل. تتضمن الأنواع الرئيسية لمخاطر السوق مخاطر معدل الفائدة، ومخاطر العملة، ومخاطر حقوق الملكية.
- مخاطر السيولة: تتضمن مخاطر إعادة الاستثمار أن يحدث خسارة على المدخول بسبب نقصان نسبة الفائدة الربحية.
- مخاطر التركيز: هي مخاطر حدوث الخسارة بسبب الاستثمار في نوع واحد من الأوراق المالية، أو تجميع كل أموال الاستثمار في نوع واحد من الاستثمار في ورقة مالية واحدة. وعندما يحصل انخفاض في القيمة السوقية للأوراق المالية المستخدمة يخسر المستثمر. ويمكن التقليل من مخاطر التركيز في الاستثمار من خلال امتلاك أنواع مختلفة من الاستثمارات في أنواع مختلفة من الأوراق المالية وبشكل مدروس.
- مخاطر الائتمان: تعرف مخاطر الائتمان على أنها عدم الالتزام بتسديد المستحقات المالية من قبل الحكومة أو الشركة. وذلك بسبب صعوبات مالية قد تواجه مصدر السند.
- مخاطر إعادة الاستثمار: تتضمن مخاطر إعادة الاستثمار أن يحدث خسارة على المدخول بسبب نقصان نسبة الفائدة الربحية.
- كذلك مخاطر التضخم: تشمل خسارة القوة الشرائية حيث أن الاستثمارات لا تحصل أرباح قادرة على مواكبة التضخم. أي أن الربح من الاستثمار أقل من حجم التضخم. مما يؤدي يجعل القوة الشرائية تنقص مع مرور الوقت.
- مخاطر الأفق: هي مخاطر تقصير أمد الاستثمار بسبب ظروف مفاجئة شخصية كفقدان الوظيفة أو ظرف صحي مما يؤدي إلى إنقاص الزمن المخصص للاستثمار وبيع الاستثمارات في وقت أقصر من الوقت المقرر له وبسعر أقل.
- مخاطر الاستثمار الأجنبي: تعرف مخاطر الاستثمار الأجنبي على أنها الخسارة عند الاستثمار في بلد أجنبي بسبب تبدل اقتصادي أو سياسي يصيب ذلك البلد ويؤثر على الإنتاج وسعر السوق.
مخاطر الاستثمار
إدارة مخاطر الاستثمار المالي
يمكن لأي نوع من أنواع الاستثمار أن يكون له عدة أشكال من المخاطر بدرجات متفاوتة، ويمكن إدارة مَخاطر الاسَتثمار الَمالي والتحكم بها بطرق عديدة منها:
- التنويع.
- بالإضافة إلى ذلك، الاستثمار بشكل مستمر على دفعات صغيرة .
- كذلك الاستثمارات طويلة الأمد.
مخاطر الاستثمار
شاهد أيضًا: ما هي المحفظة الاستثمارية وفوائدها وأنواعها.
إدارة مخاطر الاستثمار المالي باستخدام التنويع
يعتبر التنويع أساسي في إدارة مخاطر الاستثمار المالي وهو يعني أن يوزع الاستثمار على عدة أصول مثل الأسهم والسندات والعقارات وغيرها. وهذا يتيح للمستثمر أن يجني الأرباح من أصول مختلفة من الاستثمارات.
إدارة مخاطر الاستثمار المالي عبر الاستثمار بشكل مستمر
الاستثمار بشكل مستمر على دفعات صغيرة وهنا يتم استغلال مبالغ صغيرة على فترات زمنية منتظمة، وبشكل مستمر، وهذا بدوره يقلل كثيرًا من المخاطر. حيث سيضمن الحفاظ على سعر التكلفة من خلال الشراء بسعر مرتفع تارةً والشراء بسعر منخفض تارةً أخرى، مما سيجعل الربح في طور التوازن ويحافظ على سعر التكلفة، وأي ارتفاع في الأسعار يؤدي إلى الربح حسب الشراء وكسب المال من الاستثمار. لذلك يعتبر وسيلة ناجحة في إدارة مَخاطر الاَستثمار المَالي.
إدارة مخاطر الاستثمار المالي عبر الاستثمارات طويلة الأمد
تؤمن الاستثمارات طويلة الأمد أرباح أكبر من الاستثمارات قصيرة الأمد وهي وسيلة جيدة في إدارة مخاطر الاستثمار المالي. حيث أن الاستثمار بشكل مدروس على مدى عشر سنوات مثلاً يحقق أرباح كبيرة رغم حصول تذبذب في البيع والشراء. وفي مشاريع الاستثمار الكبرى طويلة الأمد قد لا يحقق أصحاب هذا الاستثمار أرباح كبيرة في فترات المشروع الأولى، لكن بعد مضي السنوات الأولى من التسويق والعمل تتخطى أرباحهم سقف توقعاتهم وتصل إلى إمكانية توسيع المشروع وتطويره لمضاعفة أرباحهم.
مخاطر الاستثمار حسب نوع الاستثمار
أي نوع من الأصول قد يحمل بعضاً من المخاطر، ولكل أصل درجات محددة من المخاطر وله ميزات إيجابية عن غيره، ومن جهة أخرى يحمل كل أصل بعض السلبيات المختلفة عن بقية الأصول، ومن مخاطر الأصول المتعددة:
- النقد.
- السندات.
- الأسهم.
- العملات المشفرة.
- الذهب والفضة.
- مخاطر الاستثمار العقاري.
شاهد أيضًا: مزايا الإنضمام إلى صندوق الاستثمار السعودي.
مخاطر الاستثمار المالي النقد
يعتبر النقد هو الأصل الأقل خطورة من بين الأصول الأخرى. لكتّه وبالمقابل يجني أرباح منخفضة قياسًا ببقية الأصول، وهذا بدوره قد يسبب عجز ويمكن أن تفقد الأموال قيمتها في السوق عند حدوث أي ارتفاع وتضخم مالي.
مخاطر الاستثمار المالي السندات
السندات الحكومية تحمل معدل خطر أعلى من سابقها. وتكون نسبة الربح قليلة قياسًا بالسندات مع شركات التجارة الكبيرة. ومن جهة أخرى نجد أن سندات الشركات التجارية الاستثمارية تعتبر ذات مخاطر أعلى من السندات الحكومية حيث تقوم بتشغيل مبلغ من الأموال بشكل فعال للشركات الكبيرة لقاء الحصول على مبلغ ربح ثابت وهذا يسمى ربح الفائدة. ولكن من الجدير بالذكر أن الشركات الكبرى ذات الدرجة العالية من الاستثمار تحمل مخاطر عالية بسبب احتمالية التخلف عن دفع المال المستحق. بمعنى آخر تحمل السندات التجارية مع الشركات مخاطر عالية أكثر من السندات الحكومية، حيث أن الأخيرة تعتبر أضمن ولكن نسبة الربح فيها أقل.
مخاطر الاستثمار المالي الأسهم
تعد الأسهم من أكثر أشكال الأصول خطورة، حيث أن سوق الأسهم غالبًا ما يحمل أرقام مفاجئة. تعتبر الأسواق التجارية الكبرى في مجال الأسهم كالأسواق الأمريكية أضمن من الأسواق الأخرى حديثة المنشأ التي تكون متقلبة وقد تتدهور الأرقام في أي لحظة فيها، ورغم ذلك تحمل الأسواق الأمريكية مخاطر عالية وقد يحدث تغييرات غير متوقعة فيها إلى حد كبير.
مخاطر الاستثمار المالي العملات المشفرة
تعتبر العملات المشفرة من الأصول ذات المخاطر العالية، وذلك بسبب كون العملات المشفرة ذات أسعار متقلبة إلى حد كبير خاصةً في الفترات الأخيرة. ومن المخاطر التي يحملها هذا الأصل أن عمليات النصب والاحتيال شائعة إلى حد كبير في العملات المشفرة، إضافةً إلى ذلك تكون الأسعار المتقلبة بشكل كبير خلال زمن قصير جداً، كما أن نظام التعويض لا يغطي الاستثمار في العملات المشفرة.
مخاطر الاستثمار المالي الذهب والفضة
يتم الاعتماد على الذهب منذ القديم كوسيلة آمنة للاستثمار المالي، حيث يرتفع سعره في السوق العالمية عند تقلب الأسعار. لكن ليست خالية من المخاطر بالمطلق – حيث يمكن أن تنخفض أسعار الذهب ،ولا يحصل المستثمر على أرباحًا. أما الفضة أكثر تقلبًا وتعاني من تقلبات أكبر في أسعارها ، فضلاً عن العيوب الأخرى التي تماثل الذهب.
مخاطر الاستثمار العقاري
يمكن من خلال الاستثمار العقاري، مثل المكاتب والمستودعات والمحلات، أن تنمو أموالك عبر إيرادات الإيجار للممتلكات التي تمتلكها، ولكن يمكن أن يصعب عليك بيعها إذا كنت بحاجة إلى الحصول على أموالك.
أهمية معرفة مخاطر الاستثمار
سواء كنت تستثمر بهدف ما في ذهنك ، أو كنت تدخر ببساطة للتقاعد، فمن المهم أن تفهم المخاطر. على وجه التحديد، يجب أن تفهم موقفك من المخاطرة. يسعد بعض الناس بالعيش مع المخاطر المحسوبة إذا كان ذلك يعني فرصة تحقيق عائد أعلى على المدى الطويل؛ لا يريد الآخرون خسارة المال تحت أي ظرف من الظروف.
وفي الختام من المهم معرفة أنّ جميع الاستثمارات التجارية بكافة أشكالها تحمل درجات محددة من المخاطر. تكمن هذه المخاطر في فقدان المال المستثمر بسبب تراجع سعر السوق وقيمة العملة، إضافة إلى مخاطر الائتمان والتضخم، ونقص الطلب في السوق الاستثمارية مما يعني انخفاض قيمة الأوراق المالية. ومن المعروف أن الاستثمارات التي تحمل مخاطر عالية تعطي أرباحاً أعلى وبالعكس. لكن يمكن إدارة مخاطر الاستثمار المالي بشكل جيد من خلال دراسة الاستثمار من جميع الجوانب بشكل دقيق وفهم هذه المخاطر المترتبة وإمكانية تفاديها، عندها سيتمكن المستثمر من تحقيق الربح المرجو وكسب ثروة مالية ممتازة.